La Polina és la meravellosa puça russa que és l'estrella del circ d'en Penkov, un patró malcarat i que maltracta els artistes. No se salva ningú, de la seva despòtica direcció, ni els malabaristes, ni el mag, ni els pallassos, ni els trapecistes. Ni l'estrella del circ, la Polina que, cada vespre d'actuació, toca l'acordió i enamora els espectadors. Fins que arriba un dia que...