A l'hora d'anar a dormir, el pare acompanya en Joan, la seva marmota i el seu conill de peluix al llit. Aquell vespre, però, el conill i la marmota s'adonen que el nen té un malson, i decideixen entrar en el seu somni. Hi troben en Joan parlant amb un llop que amaga molt males intencions. El conill i la marmota fan servir el seu enginy i, amb l'ajuda d'altres joguines, allunyen el nen de les urpes del llop....